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2016 年轻夫妻的长期规划4.16

2016-04-16 13:33 来源: 作者:
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2016 年轻夫妻的长期规划4.16


1.背景资料

小李夫妻两人年龄均为29岁,结婚3年,两人都是金融从业人员。男方父母均为58岁, 原来在乡下务农,过去的积蓄给小李夫妻购房,无退休金。

2. 家庭收支与资产负债状况

小李月税前收入约为5 000元,其妻月税前收人约为3 000元,家庭支出包括每月的物业 费350元,衣食费1500元,交通费400元,医疗费100元。

3年前夫妻结婚时在男方父母的资助下,并利用两人当时已累积的住房公积金,购置了当 时价值为30万元的住房,无贷款。现有现金定期存款5万元,货币基金2万元。除社会保险 外未购买商业保险。

3. 理财目标

预计两年内将生育一子女,之后培养子女到大学毕业,大学学费每年现值1万元。

男方父母两年后将由外地迁人本市居住,帮忙带小孩。想换买一套同区位但面积大1 倍的房屋供届时一家5口使用,并负担两老的生活费用。每增加一个家庭成员,预计 增加1万元的年开销现值,直到子女大学毕业或父母85岁为止。

• 小李夫妻60岁同时退休。退休后实质生活水准不变,退休生活计算到85岁。

4. 其他假设条件

• 医疗保险金与失业保险金各提拨1%,住房公积金个人与单位各提拨6%,目前余额 两人合计23 000元。养老金账户个人提拨6%,单位提拨20%,目前余额两人合计 50 000元。暂时不考虑住房公积金与养老金提拨额上限的问题。

• 薪资所得税免税额每月800元,暂时不考虑收人增加后税率可能提高的状况。

换房后房贷住房公积金利率为5%,般贷款利率为6%,贷款20年。

• 收人成长率5%、学费成长率4%、房价成长率3%、通货膨胀率2%。住房公积金账 户投资报酬率为2%,养老金账户投资报酬率为4%,自行投资的报酬率为

5. 问题

按照上述目标、现实情况与假设,小李夫妻可否顺利完成两年后生子的现金流量与既定的 长期理财目标?不管是否能够实现,请列出3种方案,并比较优缺点,然后提出建议。

6. 参考答案

14-15和表14-16分别为小李夫妻家庭的资产负债表和月收支储蓄表。

在本案例中,因为夫妻均还年轻,在假设条件下:

(1) 以住房公积金账户余额与提拨额来应付购房规划足够。

(2) 以个人养老金账户余额与提拨额来应付退休规划足够。

 

(3) 以自由储蓄额来应付子女养育与养亲支出足够。


资产

 

 

负债

 

货币基金

20 000

 

房屋贷款

0

定期存款

50 000

 

其他负债

0

住房公积金账户

23 000

 

 

 

个人养老金账户

50 000

 

 

 

自住房产

300 000

 

(可考虑房价成长率

资产合计

443 000

 

净值

443 000

14-16小李夫妻家庭月收支收支储

 

 

单位:元

 

 

家庭合计

税前薪资

 

5 000

3 000

8 000

个人社保失业、医疗提拨

100

60

160

个人公积金提拨

 

300

180

480

个人养老金提拨

 

300

180

480

所得税

 

400 v

153

553

税后收入

 

3 900

2 427

6 327

单位公积金提拨

 

300

180

480

单位养老金提拨

 

1 000

600

1 600

衣食费

 

 

 

1 500

物业费

 

 

 

350

交通费

 

 

 

400

医疗费

 

 

 

100

支出合计

 

 

 

2 350

储蓄额

 

 

 

3 977

自由储蓄额

 

可自行决定如何投资运用的储蓄

3 977

 

因此,可以提出:提高目前生活水准;提前退休;降低投资报酬率3个方案。具体 分析如下:

(1)计算过程

 

夫课税薪资=5 000 x (100%-1%-1%~6%-6%) =4 300 元 夫应缴所得税=(4 300-800元)xl5%-125=400 夫税后收入=4 300-400=3 900元 夫单位公积金提拨=5 000x6%=300


妻课税薪资=3 000 x (100%-1 %-1 ) =2 580

妻应缴所得税=(2 580-800元)xl0%-25=153元 妻税后收人=2 580-153=2 427元 妻单位公积金提拨=3 000x6%=180元 妻单位养老金提拨=3 000x20%=600

目前可支配月收入=(5 000+3 000)x86%-400-153=6 327元 月支出=350+1 500+400+100=2 350元 第1年月储蓄=6 327-2 350=3 977

 2 年月储蓄=6 327 xl.05-2 350 >d.02=6 643 -2 397 =4 246

(2) 财务状况

现资产7万元,改变投资组合后预期报酬率6%。两年后的资产为70 000x (1 + 6%)2 +FV (0.5%, 12,-3 738) xL06+FK(0.5%, 12,-3 995) =78 652 +48 877 +49 281 =176 810

(3) 换房

旧房在5年以后的总价款=300 000x (1+3%)5=347 782元 新房比旧房大1倍,假设房屋单位不变,房价=695564元 目前住房公积金月提拨额=(5 000+3 000)x (6%+6%) =960元 第2年住房公积金同提拨额=960xl.05=i 008

年后住房公积金累积额=23 000 x (\+2%)2+FV (2%/1212, -960) xl.02+fY (2%/ 1212-1008) =23 929 +11 626 +12 207 =47 762

须缴房贷金额=695 564 -347 782 -176 810 -47 762 =123 210 PMT (5%/12, 12x20,123 210) =-813

往后的住房公积金月提拨额至少960元,大于813元,故可完成两年后换房规划。

(4) 两年后生子的新情况

年支出增加额=10 000x3\ (1.02)2=31212元 第 3 年年储蓄额=6 327 xl2xl.052-2 350xl2xl.022-31 212 =83 706 -29 339 -31 212 =23 115 元 因此,还有结余来应付往后增加的子女教育与退休规划目标。

(5) 子女教育

子女读大学时,学费的届时值为:作(4%200-10 000) =21 911
通过增长型年金的公式,我们可以计算子女大学4年教育金


考虑到学费均在年初支付,我们必须把上述期末增长型年金的现值转换为期初年金现值:

^BC/v=7I-[l-(7uO~)rl (1+r)所以,精确计算的教育金总需求=81 520x (1+6%) =86411

为了筹集子女教育金,每年应该投资的储蓄额为:/Wr(6%20086 411) =-2349, 小于第三年以后的自己准备年储蓄,因此可实现子女教育金目标。

(6)退休

退休以后子女已独立,父母已身故,是否能维持目前的生活水准,可以目前的支出额计 算退休后的年支出,即(2%, 31, -2 350x12) =52 102元。退休后生活25年,我们可以运 用增长型年金的公式精确计算家庭退休金总需求,计算过程同上:

退休金总需求卜804639X (1+6%) =852 917, PMT (6%,

310, 852 917) =-10 057,每年需提拨 10057元。

小于目前年退休金提拨=(5 000+3 000) x (20%+6%) xl2=24 960>10 057元,因此退休 规划目标也可完成。

运用增长型年金的终值公式,我们可以计算出31年后退休金账户的余额:

c (1+r)

h / 1+M 1

_ 24 960 (1+4%)

[,/ 1+5% \ 1

r-g

 

" 4%-5%

i \ 1+4% j 1

 

看来,三大目标皆可在还有余裕的情况下完成,因此不需调整规划目标。可另做提高目前 生活水准,提前退休及降低投资报酬率来降低风险等3个方案。

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[ 责任编辑:小魏 ]
    关键字: 长期规划

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