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2016综合理财规划案例示范

2016-04-16 13:35 来源: 作者:
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2016综合理财规划案例示范


本章提要

本书前十三章详尽论述了金融理财的基本原则、方法和技能,本章将 先通过对核心家庭理财规划的分析,介绍金融理财师制作综合理财规划方 案的要点和基本方法;随后,通过对处于家庭生命周期不同阶段及生涯面 临重大转变的客户的理财规划分析,教会读者为不同类型的客户量身定做 理财方案的方法,做到学以致用。

本章内容包括

• 核心家庭多目标规划案例;

• 夹心族理财规划案例;

• 年轻夫妻的长期规划案例;

• 中年夫妻的创业规划案例;

• 再婚者的家庭结构转变规划案例;

• 由奢到俭的生涯转变规划案例;

• 老夫少妻的财产转移规划案例。

通过本章学习,读者应该能够:

• 把握理财案例分析及制作的要点;

• 针对不同类型的客户、同一客户的不同需求制定合理的理财方案。

案例1核心家庭多目标规划

1. 背聚资料

丈夫吕国雄现年32岁,妻子李玉凤30岁,夫妻均为上班族,结婚3年,儿子吕伟哲2 岁。吕先生从朋友那里得知,江金先生是一个有经验的理财规划顾问,为了了解当前的财务状 况能否满足换房、子女出国留学、夫妇退休的需要,以及分析当前的投资与保险组合是否恰 当,吕先生夫妇约定时间后,主动找到了江金先生进行讨论。

2. 理财目标概述

根据沟通讨论的结果,江金先生了解到,吕先生家庭有以下几个理财目标:

• 2年内购置15万元的自用车。

• 希望从明年开始,全家每年出国旅游1次,开销1万元。

• 希望10年后换房,目标是150平方米,42厅,总价100万元,目的是为了把年迈 的父母接来共住。

• 希望让儿子在国内上大学之后,出国留学2年,每年花费20万元。

• 夫妻俩希望在尨年以后同时退休,退休后每年花费共6万元。

3. 财务状况概述

吕先生在制造业担任工程师,当前每月的工资为7000元,妻子李玉凤任职于某船务公司,当 前每月的薪资为4500元,两人每年有年终奖金,相当于两个月的工资。每月支出6000元,年保 费支出9000元。目前,拥有的资产包括:存款2万元,国内股票成本18.7万元,市价16.7万元, 位于北京市某地区的自用住宅100平方米,买价为每平方米5000元,市价6_元;承担的负债 尚有:贷款余额20万元,利率5%,还有15年才能还清。本案例不考虑收入成长率与通货膨胀率。

4. 财务状况分析

14-1至表14-8为吕先生家庭的财务信息 14-1短中期目标设置表

短期目标(两年以内,实现时间可到日

 

制定目标日期:2004/12/31

理财目标描述

重要顺序

实现曰期

预估状况描述

儿子念双语幼儿园小班

1

2005/9/1

2万元

购车

2

2007/5/31

15万元

中期目标两年到6年之间,实现时间可到月)

理财目标描述

重要顺序

实现曰期

预估状况描述

儿子念双语幼儿园中班大班

1

2006/92008/6

每年2万元,2

儿子念私立小学1 3年级

1

2008/92011/6

每年2万元,3

全家国外旅游

2

2006/720

每年1万元,5


长期目标6年以上,实现时间到年即可)

理财目标描述

重要顺序

实现日期

预估状况描述

儿子念私立小学46年级

1

2011/92014/6

每年2万元,3

儿子念私立中学

1

2014/92017/6

每年3万元,3

儿子念私立高中

1

2017/92020/6

每年3万元,3

儿子念私立大学

1

2020/92024/6

每年4万元,4

儿子出国留学

1

2024/92026/6

每年20万元,2

自己退休后的生活费

2

2030/92059

每年3万元,30

配偶退休后的生活费

2

2030/92059

每年3万元,30

换房

3

2015

现值100万元

全家国外旅游

4

20112040

每年1万元,30

赡养父母的生活费

5

20152024

每年1万元,10

 

14-3 理财目标行动计划

主要行动计划

 

 

开始时间

完成时间

执行人 与颍问讨论时间

开始家庭记账,

制作现金流量表

2005/1

2005/2

吕国雄

2005/2

编制家庭资产负债表

 

2005/2

2005/3

吕国雄

2005/3

拟订储蓄计划或偿债计划

 

2005/3

2005/4

吕国雄

2005/4

编制预算并做执行后差异分析

2005/4

2005/5

吕国雄

2005/5

14-4资产负债表

 

 

 

 

单位:万元

资产科目

资产(以成本计价

资产(以市值计价

负债科目

负债金额

存款

2

 

2

 

房贷

20

国内股票

18.7

 

16.7

 

净值(以成本计价

51.1

寿险保单现值

0.4

 

0.4

 

净值(以市值计价

59.1

fj用房地产

50

 

60

 

上期净值(以成本计价

45.1

总额

71.1

 

79.1

 

净值差异(以成本计价

6

14-5收支收支储

 

 

 

 

单位:万元

收入科目

 

本人收入金额 配偶收入金额

支出科目

支出金额

税前薪资收人

 

8.4

5.4

 

家庭支出——食

2

税前奖金收人

 

1.4

0.9

 

家庭支出——

1

所得税支出

 

1.8

0.9

 

家庭支出——

1

税后工作收人

(合计)

8

5.4

 

家庭支出——

1

利息股息收人

 

0

0

 

家庭支出——

0.5

资本利得收人

 

0.5

0

 

家庭支出 

0.5

家庭理财收人

(合计)

0.6

0

 

家庭支出——医疗

0.3

 

收入科目

本人收入金额

配偶收入金额

支出科目

支出金额

转移性收人

0

0

家庭支出合计

6.3

个人总收人

8.6

5.4

利息支出

0.8

家庭总收人

14

 

保障型保费支出

0.9

 

 

 

理财支出合计

1.7

 

 

 

家庭支出总计

8.0

家庭储蓄额

6

 

 

 

 

用于增加资产

4.9

 

 

 

 

用于减少负债

1.1

 

 

 

 

a不考虑个人所得税。

 

 

 

 

 

b暂不考虑个人所得税。

 

 

 

 

 

14-6投资运用表

'

 

 

 

单位:万元

—— 期初金额 本期赎回本期睡回期末金额期末金额

 

 

(成本)

本期投入

(成本

{市值)(成本

(市值

投资收入账面损益资本利得

定期存款 1

1 0

5.5 2

2

0.1

0 0

中国联通 5

5 0

10

8.7

0

-1.3 0

武钢股份 5

0 5

0

0

0

0 +0.5

南方航空 5

3.7 0

5.5 8.7

8

0

-0.7 0

寿险现金价值 0.2

0.2 0

0.4

0.4

0

0 0

合计 16.2

9.9 -5

21.1

19.1

0.1

-2.0 +0.5

14-7月预算编制

 

 

 

 

单位:元

预算科目

预算基础

预算金额

实际金额

差异额

薪资收人

扣缴税后收人

11 500

 

11 500

+0

家庭支出——

收人的15%

1 725

 

1 800

+75

家庭支出——

收入的5%

575

 

700

+125

家庭支出——

收人的10%

1 150

 

1 000

-150

家庭支出——

收入的10%

1 150

 

1200

+50

家庭支出——

收人的5%

575

 

800

+225

家庭支出——

收人的5%

575

 

700

+125

家庭虫出——医疗

收入的5%

575

 

1000

+425

家庭支出合计

*

5 750

 

7 200

+ 1 450

利息支出

本息摊还计划

833

 

833

+0

月支出合计

 

6 583

 

8 033

+1 450

月储蓄

 

4917

 

3 467

-1450

还房贷本金

本息摊还计划

749

 

749

+0

子女教育储蓄

定期定额基金

1 100

 

1 100

+0

退休金储蓄

定期定额基金.

1 500

 

1 500

+0

自由运用储蓄

 

1 568

 

118

-1 450

 

 


预算科目 预算基础 实际金额

^_.

奖金收人

税后收入

23 000

25 000

+2 000

投资收入

仅计利息收益

2 400

6000

+3 600

年收入合计

 

25 400

31 000

+5 600

费用

 

 

 

 

保费支出

固定费用

9000

9000

+0

子学费

短期理财目标

20 000

20 000

+0

购车

短期理财目标

150 000

160 000

+10000

年费用合计

 

179 000

189 000

+1000

储蓄

 

 

 

 

年储蓄

 

-153 600

-158 000

-4 400

月自由储蓄和

=月自由储蓄xl2

18 816

1416

-17 400

剩余或不足额

 

-134 784

-156 584

-21 800

运用存款

 

0

6 584

6 584

售股票或基金

 

34 784

50 000

+15 216

申办汽车贷款

 

100 000

100 000

+0

 

5. 吕先生夫妇的保险规划

当收人现值=0时,费用现值+现有负债-已有生息资产-配偶收人现值=应有保额。

子女教育金现值=2x3 +2x6 +3x3 +3x3 +4x4 +20x2=92 (万元)。

• 退休前、退休后生活费及父母赡养费现值=8x70%\25+3x30+lxl0=240 (万元)。.

• 吕太太税后收人现值=5.4x25=135 (万元),吕先生税后收人现值=8.6x25=215 (万元)。

• 吕先生应有保额=240+92+20-18.7-135=198.3 (万元),假设现有寿险保额10万元, 应再加买188.3万元寿险。

• 吕太太应有保额=240+92+20-18.7-215=118.3 (万元),假设现有寿险保额10万元, 应再加买108.3万元寿险。

• 合理的意外险额度为寿险两倍,为预防意外半残情况,假设吕先生夫妇现已投保的意 外险各100万元,应各增加至400万元与240万元。

增加保额所增加的保费需从原来储蓄中提拨。

6. 吕先生夫妇的投资规划

• 依照风险承受能力与风险承受态度,建议资产配置为债券40%,股票60%,预估投 资报酬率8%标准差20%。

 

*家庭当前年支出为8万元,假设配偶一方身故,家庭年支出下降30%。


• 依当前市场状况,建议核心组合80%,周边组合20%。

• 核心组合中建议20%投资上证ETF30%投资积极股票基金,30%投资债券基金。

• 周边组合中建议10%投资原料个股10%投资金融类股。

前述配置适用紧急预备金以外的其他资产及未来储蓄的现金流量。

7. 资产配置计划:紧急预备金、购车规划与换房规划

现有资产19.1万元,配置如下:

• 4 000元保单现金价值配置不变,当做紧急预备金。

• 先保留3个月支出当紧急预备金,即年支出8万元/4=2万元,现有存款2万元可保留。

• 两年后购车,时间短,用现有资产配置,(28%, 015) =12.86万元。

• 应配置12.86万元资产在购车上。

• 剩下的资产3.84万元当做换房准备金。

8. 国外旅游规划

• 每年1万元,连续35年,但只能利用25年退休前储蓄。

目标需求额的现值,假设出国旅游费用每年均在年底发生PK (8%35-1) =11.65

• PMT (8%/1225x12, 11.65) =-0.0899

• 退体前每月必须储蓄899元国外旅游准备金。

9•父母的赡养计划

• 10年后开始奉养父母,赡养期限为10年,每年1万,还在工作期间内,投资报酬率 为8%。

• 目标需求额在2015年的届时值,假设赡养父母的生活费均需在每年年初准备停当: PV (8%, 10-1, 01) =7.25

目标需求额的现值PV (8%, 1007.25) =-3.36

• 父母赡养费用的准备期限为1020052015年)。

• PMT (8%/1210x12, 3.36) =-0.0408

• 退休前每月要准备408元赡养父母准备金。

10.儿子的教育金规划

• CF(F-0 万元。

*为了方便读者理解,我们在计算现金流的净现值NPV)和内部报酬率IRR)时,采用TIBAIlPlus财务计算器的 演示界面来显示计算过程。

• Cm=-2 万元,Fm=3, Cof-2 万兀,Fq2=6

• Cq3=-3 万元,Fq3=3Cw=-3 万元,Fw=3

• Co5=-4 万元,Fo5=4Co6=-20 万元,Fo6=2

根据风险属性分析表,可接受的报酬率为8%,按/VPF输人i=8%有:

• CPTNPV=-3hSl万元,当前所有生息资产19.1万元还不够所需的整笔教育金准备31.87

万元。

以退休前每个月的储蓄来准备子女教育金,退休金准备时间是2120052006年)。

• PMT (8%/1221x1231.87) =-0.2615,在儿子读完研究生前每个月要投入2 615元 教育金储蓄。

1. 退休规划

• 退休需求:每年6万元退休后生活费用,均在年初发生。

假设退休后余寿30年,退休后投资报酬率为4%,不留遗产,则在退休当年退休金需 求的届时值为:评(4%30-601) =107.90

• 退休金准备时间为25年。

• PMT (8%/1221x12, 107.90) =-0.1135,退休前每月要投人1 135元退休金储蓄。

2. 换房规划

吕先生夫妇预计10年以后要换置100万元的房子,当前房屋价值60万元,还有20万元 的房贷,假设房贷利率5%,还有15年译清。当前房贷本息摊还每月1%2元,10年后换房出 售旧房时,还剩下5年还清贷款,剩下的贷款金额计算如下:

• PV (5%/125x12, -1 582) =83 809 元。

• 新房.100万元为现在的价值,出售旧房的净现金流人=售旧房额60万元-剩余房贷额 8.38万元=51.62万元。应该需要准备的购买新房的资金=100万元-51.62万元=48.38

万元。

3. 换房规划中的贷款规划

• 若吕先生夫妇将配置其他理财目标后的3.84万元资产配置在10年后换房目标上FF (8%, 1003.84) =8.29,则吕夫妇还应该向银行申请的贷款为48_38-8.29=40.08

 

• 若届时全部用贷款,准备在退休前还清贷款,还有15年,则PM7(5%/1215x 1240.08) =-0.3170,每月本利摊还额为3 170元。




理财目标

资产

换房前储蓄

换房后储蓄

艙养父母

0

408

0

子女教育金

0

2 615

2 615

换房

38 400

1 582

3 170

退休

0

1 135

1 135

旅游

0

899

899

购车

128 600

0

0

紧急预备金

24 000

0

0

合计

191000

6 639

7 819


 

4. 理财目标能否实现检验

• 投资资金19.1万元,保留紧急预备金24万元,1286万元用来购车,3_84万元用做换房准备。

• 换房前应有月储蓄6639元,换房后应有月储蓄7819元,现平均月储蓄=60 000/ 12=5000元,在8%的报酬率与5%的房贷利率假设下,换房后目标仍无法实现。

• 考虑是否可开源节流,将当前5 000元的月储蓄在10年内提高到7 819元。

案例2夹心族理财规划

1. 背景介绍

张大同先生现年42岁,为家中独生子,其妻李永平现年40岁,为家中独生女。两人都在 15年前从河南乡下到北京工作。12年前两人结婚,婚后生有两个子女,当前分别为8岁与7 岁。张先生当前月税后收入为8000元,张太太为7 000元,收人成长率估计为3%。当前一家

口居住在5年前购入,位于北京市区的100平方米,成本40万元,当前价值70万元人民币 的房子内,为三房两厅,当前还有房贷余额20万元,现房贷利率5%,还有15年缴清。

2. 理财目标概述

由于两人的双亲皆无收入,张先生与张太太当前每月各汇回老家1 500元来供父母支出。

北京一家4 口的开销为每月5 000元,支出成长率为3%,另外还有年度性中小学学费支出共1 万元,而且,当子女念大学时,要以当前学费每人每年2.5万元,学费成长率5%估计届时的 学费。每个子女独立后月支出可降低现值1000元。全家当前都没有保险,资产只有现金1万 元,国内股票(成本价)5万元,市价3万元。张先生的责任是要抚养子女到大学毕业,以及 赡养父母预计到85岁(假设当前双方父母均为70岁),另外,还想尽快换置100万元的房子,

 

及希望能在60岁时与太太一起退休,享受当前水平每月5 000元的退休生活,直到85岁终老。


14-10张家当前的家庭资产负债表与收支结余表

收支结余表

金额(元}

百分比

资产负债表

金额(元}

百分比

先生年收人

96 000

53.33%

现金

10 000

1.35%

太太年收入

84 000

46.67%

股票

30 000

4.05%

家庭总收入

180 000

100.00%

自用房屋

700 000

94.59%

曰常开销

60 000

33.33%

家庭总资产

740 000

100.00%

子女教育费

10 000

5.56%

 

 

 

赡养父母费

36 000

20.00%

房屋贷款

200 000

27.03%

房贷本息支出

19 268

10.70%

净值

540 000

72.97%

家庭总支出

125 268

69.59%

 

 

 

年收支结余

54 732

30.41%

 

 

 

 

1. 家庭财务报表分析

检查张先生的家庭财务报表,有什么应该注意的地方?未来可能拖垮夹心族家庭的危机有

哪些?

(1) 父母重病及丧葬费支出

例如,二老重病需要开刀、住院或需要请看护。父母重病及丧葬费的支出都会使家庭资产 大幅减少。

(2) 子女开销过大养儿养到老或代子女偿债

夹心族有时因为祖父母宠爱孙子而使父母更难管教子女,有此现象将使家庭收支表无结余。

(3) 只看今天不看明天过度开销

有些夫妻不甘于牺牲自己成就上下两代,也是有钱就花,甚至造成透支消费。

(4) 收入中断或降低的风险

夹心族多半属于中年阶段,靠收人来支撑人口众多的家,一旦因失业或失能收人中断其冲 击力远高于单身者。

2. 退体规则

若只考虑社会保险基本养老金,译北京地区当前乎均工资为3 _元,张先生与张太太在 60岁时应自行准备的退休金总需求为多少?

社会保险基本养老金在该地区为平均工资的20%,3 000元乂20%=600元,夫妻俩每年共 600x2xl2=14 400经通货膨胀调整18年后退休当年可领取的基本养老金(3%, 180-14 400) =24515元,以真实报酬率2% (投资报酬率5%-通货膨胀率3%)为折现率, 一直领用到85岁的养老金在退休当年的现值(2%25-24515, 01) =488 191元。

经通货膨胀率调整的退休当年年生活费=(3%, 1805 000x12) =-102 146元。

退休当年退休金总需求的现值(2%, 25,-102 14601) =2034 128元。

应自行准备的退休金总需求=2 034 128-488 191=1 545 937元。

6.换房规划

依据当前的状况,若换房而新房贷款仍需在退休前缴清,则每月应缴房贷本息多少?

• 依据当前的状况,若换房而新房贷款仍需在退休前缴清,因为J/y-5%/12-

0. 4167%N= (60 -42) xl2=216,换房后新增房贷=/Y = 1 000 000- (700 000- 200 000) =500 000 元,则换房后房贷月供额为:216/V0.4167%/, 5QPV, CPT

-0.3515 万元,即 3 515 元。

• 房贷月利率=5%/12=0.4167%,新房贷期限为(60~42) xl2=216个月,换房后新增房 贷=1000 000- (700 000-200 000) =500000

换房后房贷月供额:PMT (5%/1218x1250) =-0.3515

当前月缴房贷为 1 582:PMT (5%/12f 15x1220) =-0.1582

换房前后房贷月供额差异=3 515-1 582=1 933元。

7•保险规划

张家当前完全没有保险,依据其生涯状况,保额、保费的规划如下•.

遗属需求法:未来10年同时负担三代的支出,为最需要保险的时候。

应投保寿险保额=不含房贷支出的总费用106 000X10+房贷20万元+子女大学基金 2.5万元x4x2-当前投资资产4万元=142万元,即应投保寿险保额142万元。建议张 先生和张太太各投保140万元,投保10年期的定期的寿险,同时投保合适的健康险, 预估保费支出为每年1万元。

8.理财目标能否实现检验

在养上下两代并考虑保费支出与高等教育金的情况下,以6%的投资报酬率张先生是否 可以同时达致其换房与退休的理财目标?若要达致此目标,资产与储蓄的投资报酬率要达到

多少?

经计算,在养上下两代并考虑保费支出与高等教育金的情况下,模拟未来现金流量如表

14-11所示。

可达致所有理财目标的内部报酬率为5.75%,因此设定工作期6%,退休期5%的投资报酬 率应可以达致所有的理财目标。

 

*暂不考虑通货膨胀对学费的影响。


 

 


729

 

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(;!;F


 

 

 

 

 

 


年龄说明

工作收入生活支出

子女教育购房

养亲

保费

净现金流量

期末资产

42

 

180 000

(60 000)

(10 000)

 

(36 000)

(10 000)

40 0001

40 000

43

换房

185 400

(61 800)2

(10 500)3

(42 773)4

(37 080)5

(10 000)

23 247 6

65 5477

44

 

190 962

(63 654)

(11 025)

(42 773)

(38 192)

(10 000)

25 317

94 632

45

 

196 691

(65 564)

(11 576)

(42 773)

(39 338)

(10 000)

27 440

127 513

46

 

202 592

(67 531)

(12 155)

(42 773)

(40 518)

(10 000)

29 615

164 460

47

 

208 669

(69 556)

(12 763)

(42 773)

(41 734)

(10000)

31843

205 758

48

 

214 929

(71 643)

(13 401)

(42 773)

(42 986)

(10 000)

34 126

251 714

49

 

221 377

(73 792)

(14 071)

(42 773)

(44 275)

(10 000)

36 465

302 651

50

 

228 019

(76 006)

(14 775)

(42 773)

(45 604)

(10000)

38 861

358 913

51

老大18

234 859

(78 286)

(46 540)8

(42 773)

(46 972)

(10000)

10 288

389 837

52

 

241 905

(80 635)

(48 867)

(42 773)

(48 381)

(10 000)

11249

423 499

53

老二 18

249 162

(83 054)

(85 517)9

(42 773)

(49 832)

(10 000)

(22 014)

425 834

54

 

256 637

(85 546)

(89 793)

(42 773)

(51 327)

(10 000)

(22 802)

427 515

55

老大独立

264 336

(70 490)10

(47 141)11 (42 773)

(52 867)

(10 000)

41 065

493 160

56

 

272 266

(72 604)

(49 498)

(42 773)

(54 453)

(10 000)

42 937

564 451

57

老二独立

280 434

(56 087)12

0

(42 773)

(56 087)

(10000)

115 487

712 391

58

 

288 847

(57 769)

0

(42 773)

0

0

188 305

941 655

59

 

297 513

(59 503)

0

(42 773)

0

0

195 237

1 191 032

60

年底退休

306 438

(61 288)

0

(42 773)

0

0

202 377

1 461 886

61

85

488 191

(2 034 128)

0

0

0

0

(1 545 937)

0

 

内部报酬率

 

 

 

 

 

mR=5.75%n

 

 

1这是张家可用于投资的生息资产。 >

2假设通货膨胀率为3%。

3假设学费成长率为5%。

4新房房贷50万,18年期,房贷利率5%,以等额本息方式每年还款金额为:mr(5%18,500 000) =-42 773

5假设通货膨胀率为3% ^

6每年的净现金流量=工作收人-生活支出-子女教育-房贷本息-养亲费用-保费。

7每期期末资产=上期期末资产x (1+IRR) +本期净现金流量。

8老大18岁当年其大学学费的届时值为25 000X (1+5%) 9=38 783;老二高中学费的届时值为10 000/2x (1 + 5%) 9=7 757;当年两个子女的教育费用总额为:38 783+7 757=46 540

9老二 18岁当年,家庭教育费用总额为:50000x (J+5%) "=85517

10老大独立后家庭年生活支出为(5 000-000) xl2=48 000,张先生55岁时家庭年支出的届时值为:

48 000x (1+3%) ,3=70490o 11老大独立后,张家只需负担老二一个人的大学学费。

12老二独立后家庭年生活支出为(5 000-2 000) xl2=36 000,张先生57岁时家庭年支出的届时值为:

 

36 000x (1+3%) 15=56 0870 13这是用张家每年净现金流量计算出来的内部报酬率。


'(1)将退休后61  85岁的所有收人与支出,折合到61岁初的现值,放在61岁的字段中。这 样有两个好处,.一是表不会太长,二是可以在退休以后用一个比较低的投资报酬率做假设,表14- 11算出的内部报酬率是工作期的报酬率,退休后的投资报酬率估计稍微低一些,以5%计。

(2) 内部报酬率是使一生的现金流人刚好等于现金流出的报酬率,因此模拟到最后一期的 期末资产一定会等于0

(3) 在计算生涯模拟表时,通常会先依照客户的理财目标与现况做一个调整前报表,此时若得 出来的内部报酬率太高,表示需要调降目标、延后退休或提高储蓄额。与客户沟通调整方案后,再 制作一个调整后的生涯模拟表,内部报酬率在4%~10%之间,是较为合理的范围。如另一个案例 的表14~12与表113,表1‘12算出来的报酬率达到了 23.15%,显然太高,需要调整修正。

14-12生涯仿真表——调整前 单位:

 

 

 

调整前

 

 

车贷利率: 房贷利率:

0.00%

4.00%

收入年成长率预估 支出年成长率预估 学费年成长率预估

2.00% 2.00% 3.00%

序号年龄理财目标说明工作收入生活支出

学费支出

购车购房养亲

旅游

净现金流量

期末资产

0

30

旅游

100000

(80000)

0

0

0

0

350000

350000

1

31

旅游/购车

102000

(81600)

0

(200000)

0

(10200)

(189800)

241232

2

32

旅游/购房

104040

(83 232)

0

(150000)

0

(10404)

(139596)

157487

3

33

旅游

106121

(84897)

0

(25754)

0

(10612)

(15 142)

178807

4

34

学费m

108243

(86595)

0

(25 754)

0

(10824)

(14929)

205275

5

35

学费獅

110408

(88326)

0

(25754)

0

(11041)

(14713)

238088

6

36

学费猶

112616

(90093)

(23881)

(25754)

0

(11 262)

(38 373)

254837

7

37

学费_

114869

(91 895)

(24597)

(25754)

0

(11487)

(38864)

274973

8

38

学费/旅游

117166

(93733)

(25335)

(25754)

0

(11 737)

(39372)

299262

9

39

学费/旅游

119509

(95 607)

(13048)

(25754)

0

(11951)

(26850)

341698

10

40

学费mm

121899

(97520)

(13439)

(25754)

0

(12190)

(27003)

393805

11

41

学费赚游/养亲124337

(99470)

(13 842)

(25754)

(59682)

(12434)

(86844)

398135

12

42

学费/旅游/养亲P6 824

(101459)

(14258)

(25754)

(60876)

(12682)

(88204)

402107

13

43

学费/旅游/养亲129361

(103489)

(14685)

(25754)

(62093)

(12936)

(89596)

405 607

14

44

学费做游/养亲131948

(105558)

(15126)

(25754)

(63335)

(13195)

(91020)

408494

15

45

学费做游/养亲134587

(107669)

(15 580)

(25754)

(64602)

(13459)

(92476)

410593

16

46

学费做游/养亲137 279

(109823)

(16047)

(25754)

(65 894)