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案例6:夹心族家庭的理财烦恼-2016年AFP案例答案解析

2016-04-28 23:33 来源: 作者:
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案例6:夹心族家庭的理财烦恼-2016年AFP案例答案解析案例6:夹心族家庭的理财烦恼
一、家庭基本状况与财务状况
雷鸣先生48岁,与同龄的雷太太在广州市一起经营一家餐厅(有限公司),资

案例6:夹心族家庭的理财烦恼-2016年AFP案例答案解析

案例6:夹心族家庭的理财烦恼
一、家庭基本状况与财务状况
雷鸣先生48岁,与同龄的雷太太在广州市一起经营一家餐厅(有限公司),资本额50万元。过去一年的税后利润20万元。雷先生夫妻从公司领取年税后薪资收入各7万元,社保缴费基数各7万元,缴费年资各15年,养老金账户余额各5万元,住房公积金余额各6万元(提取方式为购房提取),医疗保险金账户为0。过去一年雷先生夫妻的生活费支出各4万元。雷先生夫妻除了餐厅以外,还有一处价值300万元的自用住宅,房贷已经还清。金融资产方面有活存5万元,定存50万元,国债50万元,过去1年存款与国债利息4万元。家庭资产均为夫妻共有。雷太太的父亲已过世,母亲77岁,常年卧病在床,雷太太每年需要分担的医疗费用5万元。雷先生的父母的年龄都是75岁,社保养老金不够用,雷先生每年还要给父母共6万元弥补生活与医疗费用缺口。儿子小雷26岁,在一家网络公司任职,与女友计划尽快购房结婚,希望在广州购买现值150万元的住房,小雷希望雷先生能支助50万元首付,100万的贷款月供额由新婚夫妻承担。雷先生夫妻各投保定期寿险50万元,年缴保费分别为3000元与2000元,还要交12年。
二、理财目标(可接受值与理想值保持一致)
1)赡养老人:雷太太预计还要分担母亲每年5万元的医疗费用5年,雷先生预计还要分摊父母每年共6万元的生活费用10年。
2)协助儿子购房:近日内为儿子支付首付款80万元。
3)出售餐厅决策:近日有人愿意以160万元买下雷先生夫妻的餐饮公司,雷先生夫妻可以继续在公司任职,领取原来的年税后薪资收入,雷先生考虑是否出售餐饮公司。
4)退休规划:不管是否出售餐饮公司。雷先生夫妻都计划在60岁时结束餐厅营业一起退休。退休后的年支出现值各4万元。
5)旅游计划:2年后开始每年出国旅游一次,预算10万元,持续20年
三、基本假设
1) 雷先生餐饮公司的税后利润增长率3%、夫妻年税后薪资收入的增长率、社平工资增长率、养老金的增长率都设为3%。
2) 雷先生可忍受的本金损失为5%。
3) 题目中没给的假设以软件设置为准。
四、问题
1) 方案分析:对现在出售餐厅还是做到退休才结束餐厅营业,做方案分析。
2) 财务诊断:编制雷先生的家庭资产负债表和家庭收支储蓄表并做财务诊断。
3) 目标可行性分析:依前项方案决策对上述理财目标可否实现,提出结论或调整建议。
4) 产品推荐:请以目前市场上可提供的投资、保险与信贷产品做推荐。
5) 编制包含上述内容的理财规划报告书。

制作这个案例一般需要制作两个理财规划书(需要完整答案可以联系QQ:2399871429)

从制作理财规划案例来说,如何避免教科书般的生搬硬套呢?其实很简单,就个人相关经验来说,理财师必须要按照四步骤,逐步解决主线问题。
  步骤一、家庭现状分析
  主要包括三方面:财务分析、家庭情景分析、心理分析。
  财务分析是最简单的,一般就是需要根据条件,制作家庭的资产负债表、收支储蓄表、现金流量表,把零散的各个数据总结到这三张表内,就可以很容易的判断出该家庭的财务情况,这里主要是定量分析。之后,需要根据相关的数字,计算重要指标,来进行定性分析。例如,通过计算负债比率来确定负债是否过高,通过计算自由储蓄率来判断收支平衡情况,衡量各种收入的构成比例分布或各种资产的构成比例分布,来判断家庭财务是否结构合理。针对财务分析部分,一般如果学习过AFP课程的都可以比较简单的完成。
  家庭情景分析,要求根据对方家庭情况,特别是非财务性因素,进行充分的了解。例如目前的家庭生命周期,和以后将会对家庭财务造成的重大变化。例如如果打算明年要小孩,可能就要提前准备教育金,如果步入中年,退休金也是要必须考虑的。
  心理分析,则要求要有很强的代入感,要求有比较强的实际工作经验,特别是对客户属于哪一类人群,他们的一般心理因素的定位要有比较好的把握。这点最明显是在投资决策上,从资料里也能看出,一些客户投资过于保守,一些客户投资过于激进,各自的心理因素不同。那么这就决定了你给出的解决方案是否能说服客户。包括本次理财师大赛,里面也有多个案例涉及了心理分析方面,甚至老师给出的问题就是:你准备如何说服客户。因此这些方面必须在一开始就得到重视。
  步骤二、寻找并发现理财目标
  这个可能是理财案例制作里最关键的部分,一般情况下,从材料的字里行间,可以判断出客户明显的理财目标,例如购房、退休养老、小孩教育、移民或其他特殊目的方面。但是,除了已知条件外,还需要理财师根据家庭现状分析,判断出家庭的潜在需要,例如是否需要提前准备养老金或者教育金,投资结构是否需要调整降低风险,资产是否需要置换来平衡资产负债情况,现金流是否需要调整等。可以说,理财师的专业度和经验,就体现在是否能敏锐的发现客户潜在问题上。因为如果无法发现问题,也就无法进行合理的分析判断和建议。就犹如医生看病一样,没有发现异常,也就无法发现病因,造成误诊下错药。
  步骤三、分析理财目标并提出各自解决方案
  这个步骤其实是比较细腻的步骤,需要对各个理财目标进行分析整理,并提出合理方案。这里特别要注意的有两点:
  1、注意数字计算的运用。要通过合理假设数据并结合实际数字,模拟出各个方案的执行效果。例如,根据投资收益率、通货膨胀率假设和已有的收支储蓄或者资产负债情况,很容易计算出未来若干年后的财产情况,并判断能否达到目标。
  2、注意长短期目标的不同解决选择,特别要强调专款专用原则,避免挪用。例如可以将理财目标分为短期计划或长期计划,采取专款专用原则,分别采用目前已有的资产投资或者是日常储蓄积累的方式来作出对应选择。
  这里还要注意的是,对于同样的一个理财目标,很有可能会有2-3种合适的解决方案,需要分别进行计算和总结,并通过相应的分析可以给出合理的推荐。
  步骤四、保险规划、投资规划和现金流核算
  在完成以上三个步骤后,一般还需要根据其家庭情况,作出合适的保险规划,排查其相应的风险点,例如对于主要收入来源的家庭成员应给予保险的重点保障。需要核算各自家庭成员的保险需求金额,所需要保险种类,额度,同时注意控制总保费,一般不能超过家庭年收入的10%。一般建议,如果是保费负担能力弱的,采取意外+定期寿险。如果保费负担能力强,采取意外+重大疾病,另外针对容易出意外事故的职业,例如出租车司机等,意外险里要特别加强交通意外的部分。
  投资规划则是需要做一个完整的投资规划调整,主要包括:1、需要按照3-6个月标准建立家庭应急存款准备金;2、根据各理财目标完成方案,重新梳理好各资金的安排及相对采取的投资工具,包括基金、债券、存款、信托等的品种及预期收益。
  这里需要注意两点:一是预期收益率必须估算真实,如果说出一个,投资股票预期年化收益20%,请问谁能保证如何达到?二是选择投资工具要多考虑客户允许的心理因素。一个非常保守的客户是不可能一日之间接受股票或者期货类投资品种的。
  现金流核算则是最后一步,通过把各理财方案,包括其产生的投资规划以及保险规划,进行总体现金流测算,最好给出总体方案实施后的现金流变化。假如现金流不够,则必须推倒重来修改方案。
  对于参加类似比赛的朋友们来说,以下还有三个小诀窍告诉大家。
  第一、 看清问题
  比赛时候采用的案例,一般都有明确的目的性,不会是大而全的,因此案例制作中的重点应该放在解答问题上。必须看清题目中老师的要求,有所侧重,而不能千篇一律答题或者是视而不见。本次理财师大赛就有这种类型的题目,例如直接问你如何说服客户采用你的方案,这就涉及到我们前面所说的心理上的考虑。
  第二、 突出重点,避免教科书式繁琐
  以本次大赛为例,500多人参加决赛,评委老师就那么几个,每人工作量有多大。因此关键是要把案例突出重点,特别是突出你的解题思路,让老师可以一目了然。而切忌教科书式的繁琐,一些次要的或者是走过场形式的东西可以不写。例如开场的自我道德描述,冲突描述等等,都是不必要的。
  第三、 事先准备得充分,包括常用的计算模版或者是专业软件
  以本次大赛为例,总共才4小时,包含了自己分析和现场制作PPT等,时间紧迫,没有那么多时间让你一一计算每个问题。因此事先做好充分准备,特别是自己制作好常用的运算用EXCEL模版,或者是使用专用的理财师软件会起到事半功倍的效果。如果PPT也有事先的模版,只需要改下内容,那就更完美了。
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