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2018年CFP案例1:CFP案例中年移民及子女教育规划案例制作答案

2018-04-28 11:29 来源: 作者:
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2018年CFP案例1:CFP案例中年移民及子女教育规划案例制作答案

2018年CFP案例1:CFP案例中年移民及子女教育规划案例制作答案

 

2018年CFP分组案例1-CFP案例中年移民及子女教育规划
 
一、家庭基本状况与财务状况
 
客户李磊先生,45岁,海归博士学历,在北京一风险投资管理公司担任市场总监,过去1年税前月薪8万元,年终奖金50万元。配偶王怡女士,43岁,为北京一高校专职教师,过去1年税前月薪1万元,年终奖金固定为6个月的薪资收入,两人均按北京市职工缴费标准缴纳“三险一金”。目前李磊的社保养老金缴费年数为18年,王怡的缴费年数为16年。大女儿李子怡,15岁,准备上高中。二女儿李子婷12岁,准备上初中。过去1年家庭的金融投资收益为35万元,家庭生活费用支出为夫妻各20万元,两个女儿各5万元,另女儿的教育费用每人为5万元。
 
资产负债方面,家庭资产有现金及活期存款25万元;股票基金180万元;房地产信托200万元,美国REITs基金100万美元。李磊的社保养老金个人账户和医疗保险账户余额为10万元和2万元,王怡的社保养老金个人账户和医疗保险账户余额分别为5万元和1万元,缴费年资均为15年;住房公积金账户过去都用来偿还住房公积金贷款的本息,无余额;自用资产有一辆价值40万元的汽车,有一套价值2,000万元的房产,该房房贷已还清。另有一套市值1,000万元的投资性房产,贷款余额500万元,剩余期限15年,按月本息平均摊还,该房目前对外出租,年租金18万元。
保险方面,李磊投保了20年期缴、保额300万元的终身寿险,年缴保费10万元,其中自然保费占20%,已缴5年,目前保单现金价值25万元。李磊还投保了保额100万元的意外险,年缴保费1,000元,计划续保25年。王怡投保了保额50万元60岁满期的定期寿险,附加保额30万元的重大疾病保险,年缴保费分别为2,000元余1,000元,还需缴费10年。
 
二、 理财目标与理财决策(未标明终值时均为现值)
 
1、 移民决策:基于子女教育及对国内自然环境日益恶化的担忧及自身职业发展规划,,李磊家庭正考虑是否投资移民美国,尽快提出申请预计3年后能移民成功。比较3个方案:
1) 不移民:维持目前的工作与生活水平到退休,没有换房计划。
2) 王怡辞职带孩子移民美国,李磊继续在国内原单位工作,投资移民费用50万美元。打算出售国内投资房产,购置150万美元房产供母子居住,王怡在美国的年活费用4万美元。李磊在国内生活费用20万元,在退休后才以亲属移民到美国居住,届时再出售国内自住房产。
3) 夫妻均辞职去美国开展新的生活。王怡做全职太太,磊准备成立一家风险投资基金,为中国的新兴的优势企业寻找潜在的投资者。预计公司启动资金200万美元(终值),预计公司成立的前两年会亏损。第三年开始盈利,预计税后分红为10万美元,年收益增长率为10%。李磊60岁退休时预计公司市值为400万美元。打算出售目前自住房产和投资房产,购置150美元的房产供全家居住。李磊夫妻在美国的年活费用各4万美元。
3.子女抚养与教育规划:在国内与若移民美国的年抚养费用均为每人5万元,都计算到24岁为止。国内教育费用每人各5万元。移民的话就读美国公立中学的学费为2万美元,无论家庭是否移民,李磊夫妇都希望两女儿本科及硕士在就读于美国名牌大学6年。不移民的话国际留学生费用每人每年6万美元,移民的话学费比照本地生每人每年3万美元。
4.退休规划:李磊计划在60岁退休,若不移民王怡计划在55岁退休,退休后生活费用现值在国内为每人每年15万元,若移民,退休后夫妻生活费用现值为每人每年4万美元。
 
三、 假设条件
 
1.家庭成员退休前后的生活费用年增长率、国内外子女教养费用的年增长率均为5%。李磊与王怡薪资收入的年增长率为4%。投资移民费用增长率为0%。
2.北京的房价增长率与房租增长率都假设为5%。美国的房价增长率为5%。
4.北京市上年度年社平工资为92,472元,增长率为7%,最高提交倍数为社平工资3倍。企业年金的年投资报酬率为5%,养老金年增长率为5%。
5.李磊夫妻的终老年龄均设为85岁。
6.紧急预备金设定为3个月的总支出。
7.李磊家庭可接受的最大本金损失为20%。
8.李磊夫妻保费预算占可支配收入的比率均为10%。
9.  美元与人民币的汇率为6.6,假设规划期间汇率不变。
10. 假设移民资金可以按照分散境外汇款额度的方式汇出。
11. 若移民美国,假设参加美国退休金计划的缴费与领取养老金情况与不移民相同。
12. 国内的房贷利率5%,在美国购房的话,首付30%,贷款利率4%,25年本利平均摊还。
 
四、 问题
 
1.请整理出李磊家庭的资产负债表与收支储蓄表,并就家庭的财务状况进行诊断。
2.就李磊移民决策的3个方案,,列出优缺点与主要考虑因素进行定性分析。
3. 就李磊移民决策的3个方案,根据净现值分析提出你的方案建议。
4、根据你选定的方案制作家庭的生涯仿真表,在是否移民,移民后李磊先生职业规划选定的前提下对目标可行性进行分析。另外,请就方案3退休时出售创业公司市值由400万美元降为200万美元做情景分析,就美国创业收入增长率由10%降到5%,同时费用增长率均由5%提高到8%时,对目标是否仍然可行进行敏感度分析。
5.李磊家庭未来面临的可能风险有哪些?如何在生涯仿真表中体现?请就李磊夫妻目前的保险状况进行诊断,提出保险规划建议(具体到险种与保额)。
6.请就李磊目前持有的各项资产进行投资诊断,结合资产配置理念与你对金融市场趋势的判断,特别是国际国内宏观经济对房地产业和新兴产业未来的走势提出你的看法与投资组合建议。
 

 
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